大北农跌8% 本月高点中信证券中金公司研报唱多_600487,金春股份,

《大北农跌8% 本月高点中信证券中金公司研报唱多_600487,金春股份,》
600487,金春股份,大北,中信

  大北农(002385.SZ)今日下跌。截至收盘报9.27元,跌8.04%。

  值得一提的是,1月13日,大北农创下本月股价最高点11.51元,而中信证券、中金公司、开源证券恰于1月13日左右发布研报唱多大北农。

  1月12日,中信证券研究员盛夏、熊承慧发布研报《大北农(002385)重大事项点评:独家斩获多证书转基因龙头显威》称,独家斩获多项转基因安全证书,二代玉米性状拟获批,公司的转基因性状龙头优势再加强。饲料景气仍向上,生猪放量或可期,主业盈利有望维持高位。后周期景气有望支撑盈利高位,转基因玉米性状有望商业化、为公司打造新的盈利增长点。

  因此,研报维持2020/21/22年EPS预测为0.49/0.46/0.29元。考虑到公司的转基因性状优势稳固,维持“买入”评级。

  1月12日,中金公司研究员孙扬发布研报《大北农(002385):再获转基因生物安全证书制种业务持续突破》称,大北农发布公告:1)公司控股子公司玉米性状产品DBN9936和DBN9858获批黄淮海夏玉米区、西南玉米区、西北玉米区、南方玉米区的安全证书(生产应用);2)公司玉米性状产品DBN9501拟获批在北方春玉米区安全证书(生产应用),大豆性状产品DBN9004(原名为“DBN-09004-6”)拟获批在北方春大豆区安全证书(生产应用),并进入公示。

  研报表示,当前股价对应2021/22年18/18倍P/E。研报维持2020年归母净利预测20.27亿元,同时考虑2021年生猪养殖业务出栏量增长、猪饲料销售向好预期,上调2021年预测11.8%至25.33亿元,并引入2022年预测25.66亿元。叠加转基因育种推进对投资情绪的催化,上调目标价26.9%至11.8元,对应2021/22年20/19倍P/E,7%上行空间。考虑公司业绩主要源自养殖,制种业务尚未贡献有效业绩,且公司当前的估值优势不明显,暂维持中性评级。

  1月13日,开源证券研究员陈雪丽发布研报《大北农(002385):拟新获2个安全证书转基因产品领先优势扩大》称,1月11日公司发布公告称,公司控股子公司北京大北农生物技术有限公司玉米性状产品DBN9936(丰脉保抗)和DBN9858(丰脉GGT庇护所)继获得北方春玉米区的批准之后,又获得了黄淮海夏玉米区、西南玉米区、西北玉米区、南方玉米区的安全证书。同时公司玉米性状产品DBN9501在北方春玉米区安全证书和大豆性状产品DBN9004在北方春大豆区安全证书的转基因生物安全证书审批进入公示,公示期为15个工作日。公司前期获批第一代产品生物安全证书范围扩大至全国,新拟获批玉米品种是前期抗虫性的升级,新大豆品种成果成功转向国内市场。公司持续研发投入,有望率先受益于国内主粮转基因商业化进程。

  研报认为,暂不考虑转基因产品利润,维持原有盈利预测,预计公司2020-2022年归母净利润分别为21.81/24.05/24.18亿元,EPS分别为0.52/0.57/0.58元,当前股价对应PE分别为21.6/19.6/19.5倍,维持“买入”评级。

     看过这篇文章的人还看过:
点赞