预亏超8亿!爱迪尔深陷业绩雷遭关注 引资接盘能否如愿?_安妮股份,上汽集团,

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  2020年6月股价曾六连板的爱迪尔(002740.SZ),近日突然爆雷。

  2021年1月21日,爱迪尔发布2020年全年业绩预告。公告显示,相较于2019年,爱迪尔预计2020年全年亏损额进一步扩大。其中,预计营业收入为16亿元至20亿元;预计归属于股东的净利润为-8.46亿元至-9.50亿元,是上一年3亿元亏损额的2至3倍。

  对此,爱迪尔在预告中解释称,业绩亏损主要与公司对控股子公司失去有效控制、突发疫情以及对应收账款计提较大金额减值有关。

  这一次,爱迪尔似乎吸取了2019年预计不准确的教训,但由于亏损数额过大,仍未躲过来自深交所的关注函。

  在关注函中,交易所要求爱迪尔分项目详细说明预亏因素对2020年业绩的影响。同时,针对连续两年计提大额坏账损失的情况,该公司需说明其客户目前的运营状况和偿债能力是否发生重大变化,本次坏账损失计提金额的确定方法以及是否符合企业会计准则的相关规定。

  受此影响,爱迪尔股价接连下挫。2021年1月21日该公司收跌9.49%于5.15元/股,次日则直接跌停,随后更连跌三日。截至1月27日收盘,爱迪尔股价收于3.85元/股,5个交易日股价下跌32.34%,市值为17.48亿元。

  预亏超8亿

  爱迪尔成立于2001年,主营业务为珠宝首饰产品的设计加工。据其日前公布的2020年业绩预告显示,该公司2020年全年业绩仍未扭亏为盈。其中,预计营业收入为16亿元至20亿元;预计归属于股东的净利润为-8.46亿元至-9.50亿元,亏损额较上一年-3亿元扩大2至3倍。

  此次,爱迪尔将巨亏的主要原因,归结在了深圳市大盘珠宝首饰有限责任公司(下称大盘珠宝)、江苏千年珠宝有限公司(下称千年珠宝和成都蜀茂钻石有限公司(下称蜀茂钻石)三家子公司身上。

  爱迪尔表示,目前公司已失去对大盘珠宝的有效控制,并自2020年4月起就已不再纳入合并报表,预计对该投资全额计提减值。与此同时,爱迪尔还对大盘珠宝提供担保,而现有的部分贷款已经逾期,将产生预计负债,属于非经常性损益。

  针对千年珠宝和蜀茂钻石,爱迪尔方面称,受疫情影响,预计这两家子公司2020年无法完成原定的业绩承诺,因此预计本年度计提商誉减值准备,最终商誉减值准备计提的金额将在审计后确定。

  查阅该公司近年财务数据,《投资时报》研究员注意到,爱迪尔此次“爆雷”或并非全归因于上述三家子公司,事实上早自2014年起,爱迪尔的业绩就出现下滑苗头。

  2014年至2019年,爱迪尔营业收入基本处于增长态势,分别为8.85亿元、8.40亿元、11.84亿元、18.43亿元、18.77亿元和19.41亿元,但期间增速不稳,高时可以达到35.76%,低时仅为1.8%,甚至负增长。

  同期,爱迪尔净利润分别为0.87亿元、0.67亿元、0.58亿元、0.68亿元、0.50亿元和-2.88亿元,总体处于下滑态势。除2017年有小幅微涨外,其他年份的降幅均有所扩大,仅六年时间净利润就缩水超3亿元。

  爱迪尔2014年—2019年归属于母公司股东的净利润及增速

  数据来源:公司财报

  频繁收购,商誉累积

  针对爱迪尔长期以来的增收不增利,《投资时报》研究员进一步查阅资料发现,这或与其近几年的频繁收购密切相关。

  据了解,自2017年以来,爱迪尔就踏上了收购之路。当年1月,该公司曾发布公告称,拟以2.55亿元收购深圳大盘珠宝51%的股权;两个多月后,爱迪尔再披露定增预案,分别向韩文波、韩文红、济南亿年等世纪缘全体股东以发行股份购买资产的方式购买其合计持有的世纪缘100%股权;同年6月和9月,该公司再度发布了两次公告,先是拟通过现金方式收购华侨城、北京绿都源和长宁钻石持有的深钻所20.25%、2.5%以及2.5%的股权,接着又欲通过发行股份及支付现金的方式,购买千年珠宝、蜀茂钻石各自100%的股权,交易价格分别为9亿元和7亿元。

  上述多起收购,看似让爱迪尔尝到了营收稳增的甜头,但好景不长,该公司随即陷入了多项纠纷中。其中,爱迪尔收购世纪缘100%股权的交易因山东世纪缘单方面终止协议而不了了之;其收购深钻所股权的交易则是因相关部门未批准,从而与华侨城、绿都源最终走到了对簿公堂的局面,该公司也因此陷入股权转让纠纷。

  可以看到,大盘珠宝、千年珠宝及蜀茂钻石都在爱迪尔2019年及2020年的巨亏中扮演了重要角色,而这三家公司均为爱迪尔2017年通过并购而来。大笔并购的直接后果是商誉被推高,上述三家公司累计的商誉值为9.08亿元。再加上标的公司业绩表现的不尽人意,爱迪尔业绩随之爆雷。

  风波不断,拟引入战投

  业绩爆雷背后,爱迪尔近年来也风波不断。

  《投资时报》研究员注意到,2021年1月4日,爱迪尔发布公告称,独立董事严娟慧因个人身体原因及本职工作需求辞去独立董事及董事会下设各专门委员会的相关职务。仅过去十多天,爱迪尔再发公告称,公司董事、总裁徐新雄因个人原因辞去上述职务,只担任公司董事一职。

  而在2019年年报中,爱迪尔披露的重大诉讼、仲裁事项多达21起,涉案金额均在万元以上。相关事项也引起深交所注意,要求爱迪尔逐项说明公司是否确认及计提充分的负债及预计负债,如若未计提,则需说明具体原因。

  进入2020年后,爱迪尔还因违规提供担保贷款、大幅修改商誉减值准备而未通过年审会计师的审计、与离职员工发生借款纠纷等问题,收到了来自深交所下发的8次关注及问询函。

  需要注意的是,已经连续两年出现巨亏的爱迪尔,或将被实施退市风险警示。为此,爱迪尔似乎也采取了行动。近期其发布公告称,公司正在积极开展引入战略者莆田市国有资产投资有限公司的相关工作。但截至目前,包括定价、方案等在内的交易具体细节均尚未得到明确。

  这一次,爱迪尔能否成功引入资本仍是未知数。

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